中国工程机械全域竞跑 国际化布局步入收获期

经历了2021年下半年的下行周期后，2022年的工程机械行业走势被市场广泛关注。

2月22日，中国工程机械工业协会发布1月份11类主要产品销售数据，其中，工业车辆、升降工作平台、高空作业车三类产品同比呈现11.7%、70.7%和11.4%的增幅，其他产品均呈下滑趋势，但值得关注的是，在出口方面，这些产品均呈现大幅上涨，其中，推土机出口增幅最高，达88.1%。

事实上，2021年的工程机械行业虽然遭遇“寒冬”，但在出口市场表现亮点。21世纪经济研究院发现，在多类指标和研究体系中，中国工程机械行业在国际化方面已取得长足进展，诸多产品打破进口依赖的同时，除以往的头部企业外，行业企业已全面加速走向海外市场，并在国际市场中呈现出中国品牌的优势，全面竞逐全球市场。

根据YellowTables发布的全球工程机械制造TOP50企业中，2021年，中国企业占据11席，除厦工股份和新入榜的浙江鼎力外，其他企业排名均有所上升，徐工集团、三一重工(600031.SH)和中联重科(000157.SZ)跻身榜单前五。其中，徐工集团以151.59亿美元位居中国工程机械制造行业首位，占全球市场份额比重为7.9%，其次为三一重工和中联重科，分别实现144.18亿美元和94.49亿美元，占比7.5%和4.9%。

21世纪经济研究院认为，我国工程机械产品的出口在拉动整体销量增长的同时，在一定程度上也有助于平滑国内周期性波动风险。2021年上半年，徐工、三一、中联三家国内龙头企业的国际业务继续实现增长，并在挖机、起重机等整机销量方面实现全球第一，但作为技术密集型产业，国内机械工程企业的品牌与产业链拓展仍存一定压力，而突破核心技术的同时，将“服务”与“产品”提到相同的战略高度执行，值得考量。

2015-2020年，我国工程机械市场集中度呈现逐年上升趋势，且以三一重工、徐工集团和中联重科为主的龙头企业优势明显。2020年我国工程机械制造行业CR3和CR5分别达到了33.17%和37.26%。

随着产品竞争力的提升以及业务布局的不断完善，国内龙头企业海外竞争力不断增强，中国跃升为全球工程机械市场份额最大的国家。根据YellowTables发布的全球工程机械制造TOP50企业中，2020年中国入榜企业销售额合计479.64亿美元，占全球市场份额的比重合计达24.9%，市场份额占比较上年提升7.3%。

我国工程机械产品的出口在拉动整体销量增长的同时，也有助于平滑国内周期性波动风险。本轮行业设备置换高峰期已临近尾声，整体来看，未来国内市场增量需求减少或将使得行业增速放缓，国内工程机械行业在2021年进入下行周期。

2021年上半年，三一重工的挖掘机械、混凝土机械销量居全球第一，其中，挖掘机销售50.36亿元，同比增长129.04%，混凝土机械销售36.29亿元，同比增长32.71%，起重机械销售25.12亿元，同比增长182.97%，桩工机械等其他产品销售12.67亿元，同比增长121.98%。公司上半年已在全球100多个国家建立本地化经销体系，海外代理商超300家，根据不同国家需求及标准的差异开发不同的国际化产品，挖掘机已累计推出70款产品，上半年针对欧美市场即推出10款产品。

徐工机械(000425.SZ)的中轮式起重机市场占有率全球第一，在海外拥有300家经销商，40个办事处，140多个服务备件中心，营销网络覆盖全球180余个国家和地区，在巴西、俄罗斯、印度、印度尼西亚、哈萨克斯坦、美国、德国、马来西亚等重点国家成立分子公司，开展直营业务，打造经销商和直营并重的渠道网络。

中联重科的建筑起重机械市场销售规模居全球第一，其中，高空作业机械海外销售已覆盖五大洲56个国家和地区，产品相继进入欧洲18国、美国、加拿大、澳大利亚等高端市场，与全球各地区大型租赁公司与终端客户相继合作。同时，中标联合国项目事务署农业机械长期采购资质招标项目，获得联合国官方认可的长期供应商资格，成为国内首家获此资格的农业机械制造商。

纵向对比，在国际业务方面，三一重工的规模目前处于领先地位。从2018年至2020年三家企业的海外市场营收来看，三一重工由2018年的136.27亿元，上升至2020年的141.04亿元，增幅为3.5%;徐工机械由2018年的58.94亿元，上升至2020年的61.09亿元，增幅为3.6%;中联重科由2018年的35.90亿元，上升至2020年的38.32亿元，增幅为6.74%。

从2021年上半年的国际业务增长情况来看，三一重工实现大幅增长，徐工机械与中联重科也达到较高增速。期内，三一重工国际营收达到124.44亿元，同比增幅94.68%，达到上一年全年国际营收的88.23%;徐工机械为48.54亿元，同期增长68.48%;中联重科为27.68亿元，同期增长52.33%。

究其原因，21世纪经济研究院认为，首先是受新冠肺炎疫情影响，2020年全球工程机械企业普遍经营受挫，因我国新冠肺炎疫情在全球率先得到有效控制，国内工程机械企业得以较早实现复工复产，在产能、供应链、销售服务网络等方面有较强的保障，与外资企业相比优势明显，短期内海外市场竞争力有所提升，全球市场份额占比提升明显。同时，由于国外疫情工程机械需求持续保持高位，国内相关龙头企业在具备一定的海外市场渠道、服务能力、代理商体系等的基础上，核心产品得以快速进入国际市场。

在国际业务快速增长的过程中，21世纪经济研究院也观察到，从市场占比份额来看，国产品牌出口目的地仍主要以发展中国家为主，但在部分发达国家政策多变，未来中国工程机械企业的海外市场拓展，或将面临一定挑战。

从出口地来看，2020年我国工程机械出口前五大目标国为美国、俄罗斯、日本、澳大利亚和印度，但合计出口金额占比仅为30.52%。“一带一路”沿线国家尤其是东南亚地区，仍然是我国工程机械的主要出口地，2020年我国工程机械企业对“一带一路”沿线国家出口额为89.73亿美元，占出口总额的比重为42.79%，出口产品以各类整机为主。2021年上半年，国内工程机械企业对上述国家出口额为66.74亿美元，占比升至44.28%。

从三一重工细分市场来看，公司目前的海外市场也主要集中在亚洲地区，欧美市场仍待突破。2021年上半年，在亚澳区域的销售额为56.67亿元，同比增长120.05%;欧洲区域37.51亿元，增长46.85%;美洲区域19.61亿元，增长173%;非洲区域10.65亿元，增长99.72%。三一重工总裁向文波去年5月在庆祝2020年液压挖掘机销量跃居世界首位的仪式上表示，此前，公司致力于拓展亚洲和中南美市场，今后将着手拓展北美和欧洲等市场。

另一方面，对比国际知名企业，国内龙头企业仍需在纵向产业链的拓展方面打造竞争力。我国机械出口产品在当前以各类整机为主。而占据全球工程机械行业首席地位的卡特彼勒，除在产业链中游布局挖掘装载机、平地机等13种类型的整机生产业务，在上游核心部件方面，发动机、发电设备的产品也已有布局。

目前，观察徐工、三一、中联的业务布局基本以整机生产业务为主，企业之间的整机产品有一定重叠，但均拥有具备核心竞争力的产品。徐工机械以起重机械、桩工机械、路面与压实机械、产运机械、高空作业机械这五类产品为主